11月11日的资金流向数据方面，主力资金净流出767.47万元，占总成交额6.78%，游资资金净流入333.3万元，占总成交额2.94%，散户资金净流入434.17万元，占总成交额3.83%。
2024年年度车市呈现出四大明显特点：新能源汽车渗透率持续攀升，整车出口屡创新高，自主品牌份额不断增长，市场竞争进一步白热化。
新能源汽车渗透率持续攀升
2024年新能源乘用车市场迎来里程碑式突破，产销量首超1000万辆。根据行业数据和盖世汽车研究院分析，预计2024年新能源乘用车销量有望实现1235万辆，同比增长37.6%。新能源渗透率达到45%，同比增加10%。新能源增长动能从纯电向插混及增程转变，2024年插混及增程销量预计在520万辆左右，同比增长超过85%。
数据源：盖世汽车研究院预测数据库
乘用车出口市场持续创新高。
2024年预计出口将达到500万辆，同比增长超过20%。尽管美国、欧洲、土耳其等市场通过设置差异化关税壁垒和严苛的产业准入门槛，试图限制中国汽车的全球扩张。但是，中国在新能源汽车和智能电动产业链的领先地位，已经实质性得到了全球产业界的认可，势不可挡地推动了整车出口的持续规模增长，屡创新高。
数据源：盖世汽车研究院预测数据库
自主品牌市场份额快速扩张。
中国汽车产业发展，外资品牌进入中国，多以合资形态存在，且多年占据市场主导地位。随着电气化、智能化的快速发展，这几年的格局发生了剧烈变化，也引发了很大的关注。
2024年自主品牌市场份额预计在65%左右，同比增加9%，单月(10月)市场占有率曾一度接近70%。自主品牌借助智能电动汽车的先发优势，通过技术创新和用户体验的持续提升不断迭代了消费者原有认知，并提供了足够多样化的产品选择，产品竞争力、品牌知名度和用户认可度及市场份额均得到了全方位的显著提升。
数据源：盖世汽车研究院预测数据库(单位：万辆)
市场竞争趋于白热化。
“价格战”是2024年车市的主旋律。
根据盖世汽车研究院统计，超过70多个汽车品牌、330多个车型以不同形式参与了价格战，产品覆盖全面，优惠力度不断升级。
目前在中国的汽车市场，品牌多、车型多、产品更新迭代速度快，市场竞争格局尚不稳定。据不完全统计，2024年在售且在华生产的汽车品牌一共121个，新车发布超230款。
价格战或将成为未来3-5年的持久战，本质上是中国车企开始掌握新一轮汽车的定价权，开始启动了市场淘汰赛，并开始积极参与到全球化市场竞赛。
数据源：盖世汽车研究院分析
2023 年中国汽车总产值已达到 11 万亿人民币，占全国 GDP 的比重接近 10%，首次超越房地产，成为中国第一经济支柱产业，也是民生就业的核心支柱产业。新能源汽车更是成为了中国在世界经济舞台和新兴产业发展的闪光名片。
2024年虽然竞争激烈，但产销量持续攀升，其重要性不言而喻。
展望2025年，中国乘用车市场的关键影响要素、市场发展情况如何？
主流车企的品牌策略和市场表现如何？
又将面临哪些机遇和挑战？
结合盖世汽车研究院的数据与洞察，以下内容尝试做下解答，抛砖引玉。
不足之处，请大家包涵，也欢迎交流探讨。
宏观经济长期向好
2024年12月11日中央经济会议明确指出我国经济长期向好趋势没有变，2025年国内经济将保持稳定增长态势，并将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，继续提振消费、提高投资效益以扩大内需。
经济稳定增长是稳定汽车市场的基础，预计2025年国内GDP增速在4.7%左右。
国际环境日趋复杂
全球经济预期平均来看将保持低速增长，成熟发达市场挑战较大，部分新兴市场有较大的增长空间。但是全球政治经济面临复杂的地缘政治冲突，新旧秩序更迭，债务风险增加，贸易保护主义抬头，汇率持续波动，这些因素都将影响整车及零部件出口发展。
国内政策端持续发力
以旧换新和新能源下乡等政策有望延续，进一步拉动汽车消费。
中央经济会议明确指出2025年将增加发行超长期特别国债，加力扩围支持“两新”政策。据测算，以旧换新政策预计给2024年车市带来至少200万辆的销量增长。
汽车是国民经济的支柱性产业，叠加2024年政策效果较好，2025年汽车大概率将继续是“两新”工作的重点支持方向。
新能源下乡或将成为常态化。2020年新能源下乡实施以来，农村地区电动车销量增幅明显，新能源渗透率从2022年的4%快速提升到2023年的17%。因此开展新能源下乡活动有利于进一步挖掘下沉消费市场潜力，成为新能源市场销量持续增长的重要因素。
除了上述政策外，2025年是全额减免新能源购置税的最后一年。减免购置税可有效降低消费者购车成本，减免政策的退坡必将带来一定的汽车消费需求前置。
汽车消费结构不断优化
增换购逐渐成为存量市场增长的主动力。
2024年中国汽车增换购比例在60%左右，在以旧换新政策支持下，2025年增换购比例有望进一步提升到65%以上。同时，随着居民生活水平的不断提高，中高等收入群体不断增加，居民消费升级需求意愿强烈，中型及以上车型有望成为车市核心增量市场。
数据源：乘联会；盖世汽车研究院
综合宏观经济、产业政策与竞争态势，根据盖世汽车研究院预测2025年中国乘用车市场有望实现2809万辆销量规模，同比增长2%左右。
其中以增程、插电混动为代表的新能源汽车将贡献核心增量，新能源乘用车预计将达到1570万辆，同比增长27%，新能源渗透率达到56%，同比增长超过10%。插混及增程将保持高速增长，增速超过50%。
出口市场预计持续稳定增长
出口方面销量将呈现稳定增长，2025年乘用车出口预计在550万辆，同比增长10%，市场值得期待。
· 分区域来看，欧盟市场关税政策接近落地，叠加2025年欧洲传统车企面临巨大碳排放罚款压力，中国BEV关税成本有望通过积分交易收入实现对冲，对欧出口有望强势增长。此外，对东南亚、拉美出口将随着更多中国车企KD工厂投产获得进一步提升；中东、独联体市场仍然存在出口增长机会；
· 分车企来看，上汽、比亚迪(002594)、零跑、奇瑞有望借助欧盟市场碳积分交易对冲关税成本实现大幅扩张；长城、比亚迪巴西工厂量产将带动KD出口，长安、吉利、奇瑞等多家自主车企将在俄罗斯与中东市场继续增长。
数据源：盖世汽车研究院预测数据库
新能源全面超越燃油车 多种动力形式并存
伴随着消费者对产品和体验需求的不断升级，中国车市的竞争也愈加激烈。
2025年新能源市场预计将迎来历史性转折，新能源汽车将全面超越燃油车成为中国车市绝对主力，“油电”阵营间的价格战不可避免。
而新能源细分市场中，不同于以往纯电主导的特点，将呈现多种动力形式并存发展的新格局。目前，国内主流车企纷纷入场，布局插混和增程技术路线产品。插混及增程产品凭借无续航焦虑，使用成本低，性价比高等特征更能满足目前市场需求，2025年，根据盖世汽车研究院预测数据库，插混及增程将保持高速增长，成为新能源销量增长主动力，纯电市场销量增速将有所放缓。
数据源：盖世汽车研究院预测数据库
自主品牌全面超越合资品牌
目前中国汽车市场竞争格局尚不稳定，2025年或将成为自主品牌加速重构竞争格局的重要之年。新能源赛道的先发优势，正在转化为自主品牌全面突破的战略动能。
毫无疑问，传统车企和新势力都在积极谋求突破。受益新能源市场和出口市场两大领域的规模化增长，多数自主车企在2025年仍将延续增长态势。
传统车企中，比亚迪、奇瑞、吉利等有望实现10%-20%的同比增长。
新势力阵营中，鸿蒙智行、小米、零跑、蔚来、小鹏等品牌前景同样令人期待。
合资车企因为处于电气化转型的阵痛期，缺乏有竞争力的产品，整体或将持续陷入销量下滑的困境。
根据盖世汽车研究院的预测，2025年自主品牌有望将市场份额推进至70%以上，同比增长约8%，是车市增长的最主要驱动力。
在这场激烈角逐中，行业资源将加速向头部车企集中，市场淘汰赛范围将不断扩大。尤其是近几年的新势力新品牌暴雷，让消费者在购车的过程中，会变得更加谨慎，有利于传统品牌和头部品牌。
数据源：盖世汽车研究院预测数据库
自主车企和合资车企2025年销量将加速分化。
下面结合盖世汽车研究院的预测数据库，我们具体看下各家车企及其品牌在2025年的可能市场表现。(数据会结合市场发展情况，进行逐月滚动更新，以下仅供参考。)
车企方面，自主车企凭借新能源汽车和出口产品的规模化发展，有望延续稳定增长势头。合资车企处于新能源汽车转型发展期，2025年将面临严峻的下滑态势。
自主阵营中，TOP5车企分别是比亚迪、奇瑞集团、吉利控股、长安汽车(000625)和上汽通用五菱。2025年均保持正增长，且集中度将进一步提升。
数据源：盖世汽车研究院预测数据库
比亚迪
2025年销量预计为514万辆，同比增长21%，继续霸榜，排名第一。
比亚迪子品牌中，比亚迪品牌销量预计为484万辆，同比增加76万辆，将贡献主要增量。
腾势品牌预计销量为17万辆，同比增加4万辆。
方程豹品牌预计销量13万辆，同比增加7万辆。
仰望品牌预计销量1.5万，同比增加0.6万。
图片来源：仰望汽车
根据盖世汽车研究院终端数据统计，国内市场比亚迪在20万以下市场具有绝对定价权，在不同价位段和细分市场均有爆款车型。2025年比亚迪将补齐智能化短板，10万-15万元车型有望标配高速NOA，20万元车型实现城市NOA。智能化将成为比亚迪2025年实现较快增长的重要因素。
出口方面，比亚迪已经做好了相关的产能、物流、服务体系的准备，但是随着贸易保护主义的抬头及其他因素，海外市场的拓展，将会面临较大挑战。
同时，急剧扩张的过程当中，健康生态构建和稳定质量输出都是不可忽视的巨大挑战。
奇瑞集团
2025年销量预计为307万辆，自主车企中排名第二，同比增长24%。
2025年奇瑞集团增长主动力仍然是新能源和出口两方面。
新能源方面，2025年奇瑞风云系列和捷途山海系列将推出众多新能源车型，为销量提升带来新鲜血液。
出口方面，奇瑞乘用车出口有望达到110万辆，同比增加10万辆，俄罗斯与中东市场继续增长。奇瑞在欧洲市场的布局，有望在2025年进一步明朗化。
子品牌方面，奇瑞品牌销量预计为175万辆，同比增加15万辆；
捷途品牌预计销量79万辆，同比增加24万辆，将贡献主要增量；
星途品牌预计销量23万辆，同比增加7万辆；
智界品牌预计销量18万辆，同比增加13万辆；
iCAR品牌预计销量8万辆，同比增加2万辆。
图片来源：奇瑞汽车
吉利控股
2025年销量预计为251万辆，同比增长10%，自主阵营中排名第三。
吉利控股多品牌协同发展，全面覆盖不同消费层次和需求的市场。2024年9月吉利发布《台州宣言》，从战略扩张转向战略聚焦。10月，吉利旗下的几何品牌正式并入吉利银河；11月，吉利旗下两大面向中高端及国际市场的汽车品牌，领克和极氪开始了新一轮整合。随着市场竞争日趋白热化，吉利通过聚焦、精简、整合，优化各品牌资源配置，提升协同效应，以增强产品矩阵的市场竞争力。
技术方面，GEA架构升级后，模块化程度高，开发成本降低。
2025年银河品牌多款新车全部基于GEA平台开发，规模效应下性价比将进一步凸显。同时，吉利在海外市场的布局不断深化，2025年乘用车出口有望达到52万。
图片来源：吉利汽车
子品牌方面，吉利品牌销量预计为103万辆，吉利品牌燃油车占比较高，2025年销量同比将下滑16万辆；
银河品牌预计销量72万辆，同比增加23万辆，是吉利控股销量增长主力；
领克品牌预计销量38万辆，同比增加8万辆；
极氪品牌预计销量32万辆，同比增加10万辆。
加速